FinanceFeeds

FinanceFeeds

توکنیزه کردن املاک و مستغلات، مالکیت کسری و تغییر جهت سرمایه‌گذاران جهانی

توکنیزه کردن املاک و مستغلات، یعنی فرآیند نمایندگی مالکیت املاک از طریق ارزهای دیجیتال روی شبکه بلاک‌چین، به هیچ عنوان اتفاقی نیست که این روزها به محبوبیت زیادی رسیده است. طبق پیش‌بینی‌های مبتنی بر تحقیقات بازار توسط CMI، بازار جهانی املاک توکنیزه شده بین سال‌های ۲۰۲۴ تا ۲۰۳۳ سالانه حدود ۲۱ درصد رشد خواهد داشت. ارزش بازار مربوطه پیش‌بینی می‌شود که تا سال ۲۰۳۳ به ۱۹.۴ میلیارد دلار برسد، در حالی که این رقم در سال ۲۰۲۴ برابر با ۳.۵ میلیارد دلار بوده است.

توکنیزه کردن باعث افزایش نقدینگی بازار و دسترسی آسان‌تر می‌شود، زیرا ارزش ملک را به توکن‌هایی تقسیم می‌کند که نشان‌دهنده سهم یا بخش‌هایی از مالکیت یک ملک ارزشمند هستند. فناوری بلاک‌چین، مانند آنچه توسط ICB Labs به کار گرفته شده، شفافیت و امنیت سرمایه‌گذاری را افزایش می‌دهد، نقدینگی بازار را تقویت می‌کند و سرمایه‌گذاری در املاک را برای دسته‌های مختلف سرمایه‌گذاران قابل دسترس‌تر می‌سازد. هیچ نهاد یا فردی نمی‌تواند تراکنش‌های بلاک‌چین را دستکاری کند و سرمایه‌گذارانی که نمی‌توانند کل ملک را خریداری کنند، می‌توانند بخش کوچکی از آن را مالک شوند.

توکنیزه کردن برای توسعه‌دهندگان نیز سودمند است، به‌خصوص کسانی که ممکن است بازار ملک محلی ضعیفی داشته باشند، زیرا به آن‌ها امکان می‌دهد گروه بزرگ‌تری از خریداران کسری، از جمله خریداران خارجی، را جذب کنند. همچنین برای دریافت‌کنندگان وام مزایایی دارد. در حوزه امور مالی غیرمتمرکز (دیفای)، متقاضیان وام نیازی به انتظار چند هفته‌ای برای تأیید ندارند. وقتی قیمت ملک افزایش می‌یابد، آن‌ها می‌توانند بخش‌های خود را بفروشند که این امکان در وام‌های رهنی سنتی وجود ندارد.

 

یک قدرت چندپلتفرمی برای توکنیزه کردن املاک و مستغلات

زیرساخت‌ها و مزایای متنوع ICB Labs برای پروژه‌های املاک نمونه‌ای برجسته از رشد مستمر بازار است. این مجموعه که ابتدا به عنوان یک نهاد تحقیقاتی آغاز به کار کرد، اکنون به یک قدرت چندپلتفرمی تبدیل شده که توکنیزه کردن دنیای واقعی، زیرساخت بلاک‌چین امن و سیستم‌های یادگیری تقویت‌شده با هوش مصنوعی را یکپارچه می‌کند.

بلاک‌چین لایه اول مبتنی بر اثبات سهام (Proof-of-Stake) آن‌ها، با نام ICB Network، کارآمد و مقیاس‌پذیر است و معاملات با سرعت بسیار بالا را تسهیل می‌کند. بلاک‌چین‌های مبتنی بر PoS نسبت به نمونه‌های اثبات کار (Proof-of-Work) انرژی کمتری مصرف می‌کنند و سرعت و مقیاس‌پذیری بیشتری در شبکه ارائه می‌دهند. همچنین راه‌حل‌های لایه اول نسبت به لایه دوم امنیت بیشتری دارند، زیرا مستقیماً روی لایه پایه بلاک‌چین اجرا می‌شوند.

توکن ICB (ICBX) می‌تواند در بازارهای املاک مورد استفاده قرار گیرد و برای پرداخت کارمزدها، پیش‌پرداخت‌ها و انجام معاملات بدون واسطه کاربرد داشته باشد. ICB Labs موفق به برگزاری یک عرضه اولیه کوین (ICO) به ارزش ۱ میلیون دلار شده و بیش از ۲۳,۰۰۰ کاربر با احراز هویت KYC را جذب کرده است. توکن ICBX در هسته همه تراکنش‌های اکوسیستم، خدمات آموزشی، NFTها و ابزارهای هوش مصنوعی قرار دارد. این توکن تمامی پلتفرم‌های داخل اکوسیستم ICB را به هم متصل می‌کند و با هدف کاربردی بودن و نگهداری بلندمدت طراحی شده است. عرضه کل این توکن ۱۰۰ میلیارد عدد است که کمتر از یک‌پنجم آن در گردش قرار دارد.

 

ضمانتی برای امنیت و ثبات سرمایه‌گذاری

وقتی تراکنش بانکی انجام می‌دهید، سوابق آن در دفترکل بانک ذخیره می‌شود که بانک از نظر تئوری می‌تواند آن را تغییر دهد. اما داده‌های تراکنش‌های بلاک‌چین در چندین مکان ذخیره می‌شوند، که دستکاری آن‌ها عملاً غیرممکن است.

سرمایه‌گذاران می‌توانند از رشد احتمالی ارزش دارایی پایه با خرید، فروش یا معامله توکن‌ها بهره‌مند شوند. هر ملک توکنیزه شده یک فرآیند ارزیابی دقیق را پشت سر می‌گذارد تا ارزش و بازده بالقوه آن مشخص شود. این ارزیابی شامل بررسی موقعیت مکانی، درآمد اجاره، تقاضای بازار، وضعیت ملک و عوامل دیگر است. برای مثال، توکن‌هایی که نماینده ۱۰٪ از یک ساختمان هستند، به دارنده آن حق دریافت ۱۰٪ از درآمد اجاره یا درآمد حاصل از فروش را می‌دهند، مشابه صندوق‌های املاک و مستغلات یا REITها، اما در بستر بلاک‌چین.

سرمایه‌گذاران خرد می‌توانند به بازار دسترسی پیدا کنند

مالکیت کسری به سرمایه‌گذاران خرد این امکان را می‌دهد که سهام در املاک با ارزش بالا را خریداری کنند، بدین ترتیب پرتفوی سرمایه‌گذاری خود را متنوع کرده و در بازار املاک مشارکت داشته باشند. توکنیزه کردن با فراهم آوردن امکان خرید و فروش آسان سهام بدون نیاز به واسطه‌ها یا فرآیندهای حقوقی پیچیده، نقدینگی را افزایش می‌دهد. این موضوع امکان مدیریت سرمایه‌گذاری‌های ملکی با انعطاف‌پذیری بیشتر و سرعت بالاتر را فراهم می‌کند.


توسعه‌دهندگان املاک به دامنه وسیع‌تری از سرمایه‌گذاران دسترسی پیدا می‌کنند

توکنیزه کردن املاک با اتوماسیون فرآیندها، هزینه‌ها را کاهش می‌دهد. قراردادهای هوشمند نیاز به حضور بانک‌ها، کارگزاران و وکلا را حذف می‌کنند، بنابراین توسعه‌دهندگان دیگر مانند گذشته مجبور به پرداخت هزینه به این واسطه‌ها نیستند. همچنین در هزینه‌های بررسی‌های دقیق (Due Diligence) و سایر مخارج مرتبط با روش‌های فروش سنتی صرفه‌جویی می‌شود.

توکنیزه کردن فرصت‌های سرمایه‌گذاری را فراتر از محدودیت‌های جغرافیایی گسترش می‌دهد و از طریق مالکیت کسری، دامنه وسیع‌تر و متنوع‌تری از سرمایه‌گذاران را جذب می‌کند. سازندگان می‌توانند صرف‌نظر از مرحله توسعه پروژه، سریع‌تر و کارآمدتر منابع مالی جمع‌آوری کنند که این موضوع تسکین قابل‌توجهی نسبت به موانع بوروکراتیک روش‌های تأمین مالی سنتی محسوب می‌شود. در نهایت، توسعه‌دهنده‌ای که نمی‌خواهد مالکیت کامل ملک خود را واگذار کند، می‌تواند تصمیم بگیرد که تنها بخشی از آن را نگه دارد.


بازپرداخت وام‌های رهنی با استفاده از دیفای سریع‌تر انجام می‌شود

فرض کنید وامی برای خرید ملک از طریق سیستم بانکی متمرکز گرفته‌اید و قیمت آن ملک افزایش یافته است. در این حالت، شما نمی‌توانید از افزایش ارزش ملک بهره‌برداری کنید. اما اگر از وام‌های دیفای (DeFi) استفاده کنید، می‌توانید به مرور زمان بخش‌های کسری از ملک را به فروش برسانید و وام خود را سریع‌تر تسویه کنید.

یکی دیگر از دلایل جایگزینی وام‌ها و وام‌های رهنی دیفای با نمونه‌های سنتی بانکی، نبود دوره انتظار است. در دیفای، تصمیمات وام‌دهی به‌صورت آنی و بدون واسطه گرفته می‌شوند، در حالی که در سیستم مالی متمرکز، بانک‌ها ممکن است هفته‌ها برای تکمیل فرآیندهای تأیید وقت صرف کنند.

بازار املاک توکنیزه شده در سال ۲۰۲۵ در حال رونق است و سرمایه‌گذاری‌ها در فناوری توکنیزه کردن با هدف کاهش هزینه‌های تراکنش و افزایش دسترسی به این کلاس دارایی پرسود در حال افزایش است. تا سال ۲۰۲۴، ۱۲٪ از شرکت‌های املاک در سطح جهانی راهکارهای توکنیزه کردن دارایی را پیاده‌سازی کرده‌اند و ۴۶٪ دیگر نیز حداقل یک پروژه آزمایشی در این زمینه دارند.

ICB Labs زیرساخت لازم برای حمایت از توکنیزه کردن املاک را فراهم می‌کند، زیرا فناوری آن‌ها انتقال و دریافت دارایی‌ها و داده‌ها را به روشی آسان، سریع و امن امکان‌پذیر می‌سازد. این فرآیندها به‌صورت همتا به همتا (peer-to-peer) و بدون دخالت واسطه‌ها انجام می‌شوند. با ابزارهای قدرتمند خرید و فروش توکن‌های املاک آن‌ها، فرصت توکنیزه کردن دنیای شما تنها با یک لمس ممکن است.